Ett överraskande samband döljer sig bakom trenden i räntor med lång löptid

Referenser

Till rapportens startsida
Ett överraskande samband döljer sig bakom trenden i räntor med lång löptid

Referenser

Publicerad: 23 april 2024

Armelius, Hanna, Martin Solberger, Erik Spånberg och Pär Österholm (2024),”The evolution of the natural rate of interest: evidence from the Scandinavian countries”, Empirical Economics, vol. 66, s. 1633–1659.

Armelius, Hanna, Martin Solberger, Erik Spånberg (2018), “Påverkas den svenska neutrala räntan av omvärlden?”, Penning och Valutapolitik, Sveriges riksbank, vol. 1, s. 22–37.

Bauer, Michael D och Glenn D Rudebusch (2020), “Interest rates under falling stars”, American Economic Review, vol. 110, nr 5, s. 1316–1354.

Bernanke, Ben S. (2005), "The global saving glut and the U.S. current account deficit", Anförande vid Sandridge-föreläsningen, Virginia Association of Economists, Richmond, Virginia, Board of Governors of the Federal Reserve System.

Cieslak, Anna Pavol Povala (2015), “Expected Returns in Treasury Bonds”, The Review of Financial Studies, vol. 28, nr 10, s. 2859–2901.

Crump, Richard K. och David O. Lucca (2012), "Is U.S. Monetary Policy Seasonal?", Liberty Street Economics 20121001, Federal Reserve Bank of New York.

Del Negro, Marco, Domenico Giannone, Marc Giannoni och Andrea Tambalotti (2019), “Global trends in interest rates”, Journal of International Economics, vol. 118, 248-262.

Flodberg, Caroline (2024), ”Strukturella faktorer bestämmer ränteläget på längre sikt”, Ekonomisk kommentar, nr 1 2024, 27 mars.

Greenlaw, David, James D. Hamilton, Ethan Harris och Kenneth D. West (2018), "A Skeptical View of the Impact of the Fed’s Balance Sheet", NBER Working Papers 24687, National Bureau of Economic Research, Inc.

Gordon, Robert J. (2016), “The Rise and Fall of American Growth: The U.S. Standard of Living since the Civil War”, Princeton University Press, 2016.

Gürkaynak, Refet, Brian Sack och Jonathan H. Wright (2007),”The U.S. Treasury yield curve: 1961 to the present”, Journal of Monetary Economics, vol. 54, nr 8, s. 2291-2304.

Hanson, Samuel G. och Jeremy C. Stein (2015),”Monetary policy and long-term real rates”, Journal of Financial Economics, vol. 115, nr 3, s. 429-448.

Hanson, Samuel G., David O. Lucca och Jonathan H Wright (2021), “Rate-Amplifying Demand and the Excess Sensitivity of Long-Term Rates”, The Quarterly Journal of Economics, vol. 136, nr 3, s. 1719–1781.

Hillenbrand, Sebastian, (2023) "The Fed and the Secular Decline in Interest Rates", Working Paper, Harvard Business School.

Laubach, Thomas, och John C. Williams (2003), “Measuring the Natural Rate of Interest”, The Review of Economics and Statistics, vol. 85, nr 4, s. 1063–1070.

Lundvall, Henrik (2020), ”Vad driver den globala trenden mot lägre realräntor?”, Penning- och valutapolitik, nr 1, s. 101-122, Sveriges riksbank.

Powell, Jerome H. (2018), “Monetary Policy in a Changing Economy”, tal vid Federal Reserve Bank of Kansas City, Jackson Hole, Wyoming den 24 augusti.

Ramey, Valerie (2016), “Macroeconomic Shocks and Their Propagation”, i Handbook of Macroeconomics, John B. Taylor och Harald Uhlig (red.), vol. 2, s. 71-162, Elsevier.

Romer, Christina, D. och David H. Romer (2004), "A New Measure of Monetary Shocks: Derivation and Implications", American Economic Review, vol. 94, nr 4, s. 1055-1084.

Summers, Lawrence (2015), “Demand Side Secular Stagnation”, American Economic Review, Papers and Proceedings, vol. 105, s. 60–65.