Att privata företag som banker och e-pengainstitut kan ge ut pengar bidrar till att skapa konkurrens, innovation och ett brett utbud av tjänster i det finansiella systemet. Men trots reglering, tillsyn och olika statliga garantier är privat utgivna pengar inte riskfria på samma sätt som statligt utgivna pengar är. Här är centralbankens roll avgörande för att säkerställa att pengar behåller sitt värde fullt ut när betalarens pengar omvandlas till mottagarens pengar, till exempel när de har olika banker. Centralbankspengar är den enda form av pengar som är helt riskfri och därför alltid accepteras mellan banker. Transaktionerna mellan banker avvecklas därför normalt via bankernas konton i centralbanken, även om det finns undantag för till exempel kortbetalningar (se avsnittet ”Betalningsinfrastrukturen fungerar väl”). Det är en av anledningarna till att finansiella institutioner, som banker och e-pengainstitut, har tillgång till centralbanksreserver i betalningssystem som RIX. I dessa system flyttas centralbanksreserver automatiskt mellan bankerna när betalningar görs mellan kunder hos olika banker, se figur 5.

Figur 5: Så fungerar avvecklingen av en betalning mellan två personer som har konton i olika banker

Anm. Förenklat scenario som avser en omedelbar betalning mellan kunder i två olika banker.

(1) Person A vill göra en omedelbar betalning till person B. De har olika banker och använder därför olika pengar. (2) Bank A minskar saldot på person A:s konto i bank A och överför centralbankspengar till bank B i RIX. (3) Bank B får centralbankspengar och ökar med motsvarande summa på person B:s konto.